Należyta staranność ocenia wyniki działalności gospodarczej

Due Diligence to metoda szczegółowego sprawdzania zakładu pod kątem pewnych faktów. Due diligence przeprowadza się, gdy występują odchylenia operacyjne, gdy ma zostać przeprowadzone przejęcie firmy, ale także gdy pożyczka jest wykorzystywana jako szablon dla dokumentów bankowych i ogłoszeń firmy.
Zapewnienie niezależnego audytu we wszystkich obszarach należytej staranności pozwala na dogłębną ocenę kondycji firmy.
Podczas badania due diligence można wykonać następujące czynności:
(w obszarze finansowym realizowane są we współpracy z Synercon)
• Due Diligence techniczne
• Należyta staranność finansowa
• Należyta staranność ekonomiczna
• Należyta staranność prawna
Szczegółowy opis należytej staranności (według Wikipedii)
Praktyczne wdrożenie należytej staranności

W celu faktycznego wdrożenia DD, firma, która ma zostać sprzedana, tworzy pokój danych. Ten pokój danych dostarcza wszystkie dokumenty, które firma, która ma zostać sprzedana, chce udostępnić firmie kupującej.
Główne obszary analizy badania due diligence

Jeśli firma chce kupić lub przejąć inną firmę lub część przedsiębiorstwa, zwykle przeprowadza się wcześniej wycenę (analizę SWOT) firmy. Nie należy skupiać się na standaryzowanym przetwarzaniu list kontrolnych, ale na podstawie celów przejęcia i hipotez inwestycyjnych potencjalnego nabywcy należy opracować plan pracy, który przede wszystkim bada początkowe hipotezy.

Biorąc pod uwagę zakres analizy przeprowadzanej w ramach badania due diligence, można wyróżnić kupno/sprzedaż oraz kupno/sprzedaż z punktu widzenia inwestorów finansowych i inwestorów strategicznych.
Analiza skupia się na punkcie widzenia inwestorów strategicznych
• Kwalifikacje pracowników i ich gotowość do zmian
• Obecność jasnych celów firmy lub jej części
• Przejrzysty podział budżetów
• Polityka informacyjna i komunikacja korporacyjna zamknięta lub otwarta w domu
• Udokumentowane przepływy procesów i orientacja procesowa
• Poziom zadowolenia klienta i obecność przyrządu pomiarowego
• Poziom zadowolenia pracowników i obecność ankiety pracowniczej
• Oceń wyniki i bilanse firmy
Analiza skupia się na punkcie widzenia inwestorów finansowych
• Jakość zarządzania i liderów
• Ocena społecznej i społecznej odpowiedzialności / wizerunku firmy w oczach opinii publicznej
Sezonowość wyników, kapitału obrotowego i przepływów pieniężnych
• Zadłużenie netto uwzględniające zobowiązania pozabilansowe, zobowiązania warunkowe, niedowartościowanie zobowiązań finansowych i przewartościowanie aktywów
• Ocena istnienia zarządzania jakością w domu
• Analiza i ocena prawnych, w szczególności prawa podatkowego, prawa pracy i prawa korporacyjnego, struktur korporacyjnych w celu analizy ryzyka i optymalizacji projektów.
Przedmiot analizy z punktu widzenia inwestorów finansowych zgodnych z zasadami szariatu
• Identyfikacja klientów i dostawców, którzy nie przestrzegają zasad szariatu
• Identyfikacja elementów odsetkowych w umowach takich jak: odsetki od pożyczek, odsetki za zwłokę itp.
Jak pokazuje lista kryteriów, sama siła nabywcza firmy odgrywa raczej podrzędną rolę. Ważniejsze - zwłaszcza dla inwestorów private equity - są miękkie czynniki, takie jak jakość raportowania (raport DD) lub tak bardzo wychwalana jasna alokacja budżetów.

Wyniki są podsumowywane w raporcie Dataroom dla kupującego. Wskazuje on postrzegane mocne i słabe strony firmy, która ma zostać sprzedana. Wyniki mierzalne są uwzględniane w wycenie firmy, a tym samym w ustaleniu ceny oferty nabywcy. Natomiast wyniki niemierzalne prowadzą do żądań oświadczeń o zwolnieniu i gwarancji w umowie zakupu firmy.
Zarys raportu due diligence (przykład)
1. zadanie audytu
2. zakres audytu
3. Podstawowe informacje o planowanej transakcji
4. Cel i przeznaczenie transakcji
5. Analiza:
a) sytuacja prawna (należyta staranność prawna)
b) sytuacja podatkowa (należyta staranność podatkowa)
c) sytuacja finansowa (due diligence finansowe)
d) rynek, branża i strategia (due diligence rynkowo-handlowe)
e) zgodność z ochroną środowiska (należyta staranność środowiskowa)
f) Ubezpieczenie (badanie due diligence ubezpieczeniowe)
g) Techniczne (należyta staranność techniczna)
h) sytuacja pracownicza (należyta staranność w zakresie zasobów ludzkich)
6. Podsumowanie wyników
7. uwaga końcowa
8. załącznik

Ponieważ raporty są zazwyczaj sporządzane przez różnych konsultantów, mało prawdopodobne jest, aby w jednym raporcie podsumowano różne wyniki należytej staranności funkcjonalnej.